Привет друзья, с вами Молчан Игорь. Продолжаю освещать тему финансирования бизнеса. Сегодня описание схемы, как финансировать бизнес, когда есть просроченная кредиторская задолженность и банки отказываются предоставлять дополнительное финансирование.

Вот конкретная ситуация: допустим у вас производственное предприятие, и у вас есть необходимость привлечь кредит для финансирования закупки материалов. Однако одновременно У вас есть кредиторская задолженность перед поставщиками или частные займы или непогашенные кредиты. И при этом объём этой кредиторской задолженности превышает объём собственных средств в 10 и более раз или есть просроченная задолженность перед банком. Как финансировать предприятие в таких условиях?

Сразу скажу, что никакому кредитору не нужно, чтобы его должник уходил в процедуру банкротства, поскольку в этом случае вероятность потерь предоставленных в кредит сумм очень велика. Для любого кредитора наиболее желательным является реструктуризация задолженности таким образом, чтобы рано или поздно вернуть вложенные средства, желательно с процентами. Однако никто из кредиторов не будет заинтересован в том чтобы предоставлять дополнительное финансирование компании, которая уже не выполняет свои обязательства. Как финансировать бизнес в этом случае?

Белорусское законодательство позволяет разрешать такие вопросы с помощью договора о совместной деятельности. Сторонами по такому договору могут быть кредитор и заёмщик. Вкладом кредитора совместную деятельность являются суммы ранее предоставленные в займ или задолженность по предоставленным ранее товарным кредитам. Кредитор заменяет отношения по договору займа на отношения по договору о совместной деятельности. В договоре о совместной деятельности можно предусмотреть возможность обратной операции. То есть сумма задолженности не исчезает она просто приобретает другую форму: вклад по договору о совместной деятельности. Вместо процентов, кредитор теперь будет получать долю от прибыли заёмщика.

Для заёмщика - это означает изменение структуры баланса: суммы задолженностей из раздела обязательства переходят в раздел собственные средства. Таким образом вместо компании с задолженностью 100.000 долларов и собственным капиталом в 10.000 долларов мы можем получить компанию с кредиторской задолженностью в 0 долларов и собственным капиталом 110.000 долларов. Такая компания будет более привлекательной для кредиторов и сможет эффективно привлекать новые кредиты для закупки материалов.

Существует ограничения: банки, не могут выступать стороной по договору совместной деятельности, поэтому банки могут только уступать свою задолженность специальной инвестиционной компании которая и станет стороной по договору о совместной деятельности.

Уступка права требования кредиторской задолженности может осуществляться с дисконтом либо с рассрочкой по новому графику. Для такой специализированной инвестиционный компании доходом будет часть прибыли которую она получит от заёмщика, а также возврат части вклада в совместную деятельность. Расходом для неё будет процент уплачиваемый банку а также возврат тела кредита.

Для такой специализированной инвестиционный компании не требуется какой-либо финансовой лицензии, поскольку она фактически является партнёром по договору совместной деятельности и получает доходы в качестве участника такого договора.

В отличие от коллекторского агентства, которое просто применяет силу закона для возврата кредиторской задолженности, такая специализированная инвестиционная компания будет выступать партнёром и консультантом для заёмщика, который попал в трудно ситуацию.

Здесь также не идёт речь о получении управления над компанией заёмщиком, как в случае привлечения антикризисного управляющего. Поскольку совместная деятельность обозначает именно совместную деятельность.

Если причиной невыполнения обязательств перед кредиторами были ошибки управления, ошибки в прогнозах, или элементарная перегрузка владельца, который не рассчитал свои силы и взял на себя больше обязательств, чем было оптимально, то инвестиционная компания, выкупившая задолженность, сможет помочь исправить эти ошибки. Соответственно в штате такой инвестиционной компании должны быть консультанты, которые помогут найти узкие места в системе управления предприятием, а также разработают шаги для устранения этих трудностей, включая разработку новой ассортиментной матрицы, соответствующий ей новой структуры компании, разработку должностных инструкций для всех постов, разработку kpi, а также разработку системы мотивации для персонала компании заёмщика и привлекаемых аутсорсинговых специалистов. Это как в отношениях между франчайзером и франчайзи, когда франчайзер предоставляет для франчайзи полный набор инструкций по ведению бизнеса. В данном случае в роли франчайзёра выступает инвестиционная компания.

Кроме этого, такая инвестиционная компания, может предоставлять дополнительные услуги по привлечению аутсорсинговых специалистов. Эти аутсорсинговые специалисты необходимы для того чтобы заполнить бреши в структуре компании заёмщика, которые не позволяют ей выполнять обязательства перед кредиторами. Такие аутсорсинговые специалисты могут осуществлять набор персонала, внедрение систем автоматизации, вести бухгалтерский учёт, управлять финансами, осуществлять маркетинговые компании, вести социальные сети и выполнять другие работы, которые не в состоянии выполнять персонал компании заёмщика.

Например аутсорсинговый финансовый директор мог бы помогать рассчитывать точку безубыточности, рассчитывать точные kpi, которые необходимо достичь сотрудникам и контролировать их получение на еженедельный основе.. Таким образом, вкладом инвестиционной компании в совместную деятельность являются не только консультации, но и аутсорсинговые специалисты, которые доказали, что могут получать результат.

Результатом такой совместной деятельности инвестиционной компании и заёмщика, могли бы стать полученные заёмщиком новые кредиты для финансирования текущих закупок, возобновлённая заёмщиком прибыльная деятельность, позволяющая погасить кредиторскую задолженность.

Завершение договора совместной деятельности заканчивается либо преобразованием в общество с ограниченной ответственностью с внесением кредиторской задолженности в уставный капитал либо полным возвратом задолженности кредитору, включая согласованные проценты.

Я бизнес-консультант. В качестве консультанта я могу помочь преобразовать просроченную кредиторскую задолженность во вклад в совместную деятельность, а а также выявить недочёты в управлении компанией заёмщиком и устранить их. У меня также есть компетенции и желание создать инвестиционную компанию, которая сможет выкупать просроченную кредиторскую задолженность.

Если вы представитель частного кредитора, банка, держателя облигаций, лизинговой компании, платформы цифровых активов, платформы онлайн заимствований и у вас есть должник который испытывает трудности с выполнением обязательств, я предлагаю обсудить условия уступки требования, а также план реабилитации заёмщика.

Если вы предприниматель и хотите предотвратить появление просроченной кредиторской задолженности, то я буду рад помочь вам в качестве консультанта. Лучше предупредить болезнь чем лечить её.

Мой рабочий график по ссылкe calendly.com/igormolchan

С уважением, Молчан Игорь.

Бизнес консультант