Поручительство в обмен на долю в компании
Привет друзья с вами Молчан Игорь - основатель консультационной компании Альянса кредиторов. Продолжаю согласовывать схемы взаимодействия предпринимателей, частных инвесторов и кредиторов. Сегодня очередная схема: поручительство в обмен на долю в бизнесе.
Вот что представляет из себя эта схема:
1. Поручитель заключает договор с предпринимателем (который хочет масштабировать какой либо успешный бизнес) об оказании для него услуги по выдаче поручительства либо предоставлению залога для банка.
2. Поручитель заключает договор с банком о предоставлении залога либо поручительство за предпринимателя
3. Банк выдаёт кредит предпринимателю либо для пополнения оборотного капитала либо для реализации инвестиционного проекта.
4. Предприниматель оплачивает поручителю фиксированную комиссию за поручительство сразу после получения финансирования от банка.
5. Если проект долгосрочный, то эта оплата по соглашению сторон может быть конвертирована в доли в уставном капитале компании заемщика.
Как рассчитать, какую долю отдать кредитору в обмен на услугу по поручительству? Оценка компании, может быть равна сумме прибыли за 3 года. Плата за поручительство, может составлять до 8% от суммы поручительства. Это разовая сумма.
Например, компания которая получает 100.000 рублей прибыли в год, может стоить 300.000 рублей. Если компания хочет привлечь 600 000 рублей кредита, стоимость поручительство составит 48 тыс рублей( 8% от 600 тыс руб). Она может быть конвертирована в 16% долей в уставном фонде компании.
В случае реализации инвестиционного проекта, львиная доля прибыли до момента выплаты инвестиционного кредита будет уходить на погашение задолженности перед банком. После этого поручитель сможет получать регулярный пассивный дивидендный доход.
Предприниматель может договориться о выкупе этой доли у поручителя Но уже по новой оценке: с учётом нового более высокого уровня дохода.
Допустим, после реализации инвестиционного проекта, компания стала зарабатывать не 100.000 а 250.000 рублей в год чистой прибыли. Таким образом, 16% уставном фонде при оценке 750.000, будут составлять 120.000 белорусских рублей. Это доход поручителя в случае успеха. Стоимость долей предпринимателя выросла при этом с 300 до 630 тыс руб
При дефолте, поручитель выплачивает банку стоимость кредита и превращается в кредитора предпринимателя либо увеличивает долю своего участия в уставном капитале компании.
В случае, когда конвертации долга перед поручителем в долю в бизнесе заемщика не предполагается,, заемщик должен просто оплатить услуги поручителя сразу после получения кредитных средств от банка. Это может быть в случае, когда застройщик хочет получить кредит, но не может предоставить банку обеспечение. В этом случае, Поручитель будет заинтересован в освобождении своего имущества как можно раньше: в идеале сразу после сдачи объекта в эксплуатацию и получения на него технического паспорта.
Есть риск, что банк предпочтет оставить у себя в залоге имущество Поручителя, а не прнимать в залог вновь созданный объект недвижимости. Для устранения этого риска Застройщик не должен привлекать инвестиции по договорам долевого строительства. В этом случае Застройщик будет передавать в залог банку не просто отдельные помещения, а здание целиком, что является более ликвидным залогом, чем отдельные помещения в нем.
Поэтому в случае с застройщиком эта схема будет работать только в том случае, если Застройщик не использует договора долевого строительства, а предлагает инвесторам заходить в строительство либо в качестве вкладов по договору о совместной деятельности (если они собираются использовать помещения в собственном бизнесе, а не сдавать их в аренду), а также по договору конвертируемого займа, поскольку в последнем случае проценты по займу могут быть отнесены на себестоимость услуг Застройщика по сдаче в аренду готовых помещений.
Мы можем сделать расчеты для инвесторов, организовать для них презентации онлайн и оффлайн, а также взять на себя функции финансового директора на аутсорсинге, чтобы внедрить процедуры финансового планирования, которые помогут осуществлять с инвесторами и кредиторами своевременные точные и полные расчеты
С уважением,
Молчан Игорь
Бизнес консультант
Вот что представляет из себя эта схема:
1. Поручитель заключает договор с предпринимателем (который хочет масштабировать какой либо успешный бизнес) об оказании для него услуги по выдаче поручительства либо предоставлению залога для банка.
2. Поручитель заключает договор с банком о предоставлении залога либо поручительство за предпринимателя
3. Банк выдаёт кредит предпринимателю либо для пополнения оборотного капитала либо для реализации инвестиционного проекта.
4. Предприниматель оплачивает поручителю фиксированную комиссию за поручительство сразу после получения финансирования от банка.
5. Если проект долгосрочный, то эта оплата по соглашению сторон может быть конвертирована в доли в уставном капитале компании заемщика.
Как рассчитать, какую долю отдать кредитору в обмен на услугу по поручительству? Оценка компании, может быть равна сумме прибыли за 3 года. Плата за поручительство, может составлять до 8% от суммы поручительства. Это разовая сумма.
Например, компания которая получает 100.000 рублей прибыли в год, может стоить 300.000 рублей. Если компания хочет привлечь 600 000 рублей кредита, стоимость поручительство составит 48 тыс рублей( 8% от 600 тыс руб). Она может быть конвертирована в 16% долей в уставном фонде компании.
В случае реализации инвестиционного проекта, львиная доля прибыли до момента выплаты инвестиционного кредита будет уходить на погашение задолженности перед банком. После этого поручитель сможет получать регулярный пассивный дивидендный доход.
Предприниматель может договориться о выкупе этой доли у поручителя Но уже по новой оценке: с учётом нового более высокого уровня дохода.
Допустим, после реализации инвестиционного проекта, компания стала зарабатывать не 100.000 а 250.000 рублей в год чистой прибыли. Таким образом, 16% уставном фонде при оценке 750.000, будут составлять 120.000 белорусских рублей. Это доход поручителя в случае успеха. Стоимость долей предпринимателя выросла при этом с 300 до 630 тыс руб
При дефолте, поручитель выплачивает банку стоимость кредита и превращается в кредитора предпринимателя либо увеличивает долю своего участия в уставном капитале компании.
В случае, когда конвертации долга перед поручителем в долю в бизнесе заемщика не предполагается,, заемщик должен просто оплатить услуги поручителя сразу после получения кредитных средств от банка. Это может быть в случае, когда застройщик хочет получить кредит, но не может предоставить банку обеспечение. В этом случае, Поручитель будет заинтересован в освобождении своего имущества как можно раньше: в идеале сразу после сдачи объекта в эксплуатацию и получения на него технического паспорта.
Есть риск, что банк предпочтет оставить у себя в залоге имущество Поручителя, а не прнимать в залог вновь созданный объект недвижимости. Для устранения этого риска Застройщик не должен привлекать инвестиции по договорам долевого строительства. В этом случае Застройщик будет передавать в залог банку не просто отдельные помещения, а здание целиком, что является более ликвидным залогом, чем отдельные помещения в нем.
Поэтому в случае с застройщиком эта схема будет работать только в том случае, если Застройщик не использует договора долевого строительства, а предлагает инвесторам заходить в строительство либо в качестве вкладов по договору о совместной деятельности (если они собираются использовать помещения в собственном бизнесе, а не сдавать их в аренду), а также по договору конвертируемого займа, поскольку в последнем случае проценты по займу могут быть отнесены на себестоимость услуг Застройщика по сдаче в аренду готовых помещений.
Мы можем сделать расчеты для инвесторов, организовать для них презентации онлайн и оффлайн, а также взять на себя функции финансового директора на аутсорсинге, чтобы внедрить процедуры финансового планирования, которые помогут осуществлять с инвесторами и кредиторами своевременные точные и полные расчеты
С уважением,
Молчан Игорь
Бизнес консультант
— Бесплатные Сайты и CRM.